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Description
Mind Map by cruz dolores Serna Mosquero , updated more than 1 year ago
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Created by cruz dolores Serna Mosquero
over 1 year ago
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS MAS UTILIZADOS PARA GESTIONAR RIESGOS
- Los derivados son instrumentos financieros utilizados
por los profesionales de la inversion que como su
nombre indica no tiene valor en si mismo, sino que se
derivan de otro activo financiero, denominado
"subyacente"
- Estos productos se utilizan con diversos fines; para
gestionar el riesgo mediante formas de cobertura
(hedging); Para especular con las variaciones de los
precios de determinados activos, a lo largo del tiempo
(especulacion) o entre distintos mercados (arbitraje);
para apalancar las inversiones. Los principales tipos
de derivados financieros son los futuros, las opciones,
los forwards y los swaps
- FORWARDS
- Al igual que los futuros, los forwards
tambien son contratos entre partes
contratantes que tienen por objetos
la compraventa de un activo cuyo
precio y fecha ya han sido fijados de
antemano. ¿Que los diferencia
entonces de los futuros?. Sencillo: los
contratos a plazos no se negocian en
mercados regulados y no son
productos estandarizados.
- SWAPS
- Al igual que otros productos derivados,
los swaps son contratos utilizados por los
profesionales de la inversion y las
instituciones para intercambiar flujos de
cajas futuros, es decir, flujos de pagos
normalmente tipos de interes.
- De acuerdo con lo que se sigue indicando en
la pagina web de la consob, a continuacion se
exponen las cuatro formas mas comunes de
contratos de swaps de derivados
- Al igual que otros productos derivados,
los swaps son contratos utilizados por los
profesionales de la inversion y las
instituciones para intercambiar flujos de
cajas futuros, es decir, flujos de pagos
normalmente tipos de interes.
- Al igual que los futuros, los forwards
tambien son contratos entre partes
contratantes que tienen por objetos
la compraventa de un activo cuyo
precio y fecha ya han sido fijados de
antemano. ¿Que los diferencia
entonces de los futuros?. Sencillo: los
contratos a plazos no se negocian en
mercados regulados y no son
productos estandarizados.
- FORWARDS
- SWAPS DE TIPOS DE
INTERES (IRS- INTEREST
RATE SWAPS)
- Implica el intercambio de flujos
de caja de interes quese
refieren a un importe principal
especifico. En este contexto,
cabe mensionar los swaps
plain vanilla, es decir, los
contratos de derivados de
swaps cuyos subyacentes son,
por un lado, un tipo fijo y por
otro, un tipo variable.
- Implica el intercambio de flujos
de caja de interes quese
refieren a un importe principal
especifico. En este contexto,
cabe mensionar los swaps
plain vanilla, es decir, los
contratos de derivados de
swaps cuyos subyacentes son,
por un lado, un tipo fijo y por
otro, un tipo variable.
- CREDIT DEFAULT SWAP
(CDS)
- Hecho famoso por el libro y luego pelicula "The Big
short"( la gran apuesta), este derivado implica el pago
de una prima periodica con el fin de protegerse
contra el riego de credito de un emisor o de un activo
financiero ( en el libro/peliculas las infames hipotecas
subprime). La funsion de cobertura contra el riesgo
es muy clara.
- Hecho famoso por el libro y luego pelicula "The Big
short"( la gran apuesta), este derivado implica el pago
de una prima periodica con el fin de protegerse
contra el riego de credito de un emisor o de un activo
financiero ( en el libro/peliculas las infames hipotecas
subprime). La funsion de cobertura contra el riesgo
es muy clara.
- SWAP DE DIVISAS
- En este caso, el swap implica un capital y unos
intereses expresados en una divisa y un capital
y unos intereses expresados en otra.
- En este caso, el swap implica un capital y unos
intereses expresados en una divisa y un capital
y unos intereses expresados en otra.
- PERMUTA DE
ACTIVOS
- En este caso, se trata del mismo bono, solo que el
tenedor intercambia su tipo interes por una prima
periodica pagada por una contraparte
- En este caso, se trata del mismo bono, solo que el
tenedor intercambia su tipo interes por una prima
periodica pagada por una contraparte
- Estos productos se utilizan con diversos fines; para
gestionar el riesgo mediante formas de cobertura
(hedging); Para especular con las variaciones de los
precios de determinados activos, a lo largo del tiempo
(especulacion) o entre distintos mercados (arbitraje);
para apalancar las inversiones. Los principales tipos
de derivados financieros son los futuros, las opciones,
los forwards y los swaps
- FUTUROS
- La funcion principal de los futuros, que son esencialmente contratos (utilizados
por los profesionales del mercado), es comprometer a las partes a comprar y
vender un activo, fijando de antemano: 1. El precio; 2. La fecha del intercambio ,
son si queremos ser mas precisos, instrumentos estandarizados, negociados en
mercados regulados y que proporcionan una "obligacion de ejecucion".
- En el mercado de futuros se entremezclan al menos dos
de las funciones de los derivados mencionados
anteriormente: A) cubrirse contra un riesgo, si se teme
que un determinado activo pueda apreciarse/depreciarse.
B)Especular, si se espera que un activo vea subir o bajar
su valor. Entre las ventajas de los futuros se encuentra
tambien la versatilidad con respecto al activo subyacente,
que contiene una amplia gama de activos, entre los que
las materias primas desempeñan un papel importante.
- La funcion principal de los futuros, que son esencialmente contratos (utilizados
por los profesionales del mercado), es comprometer a las partes a comprar y
vender un activo, fijando de antemano: 1. El precio; 2. La fecha del intercambio ,
son si queremos ser mas precisos, instrumentos estandarizados, negociados en
mercados regulados y que proporcionan una "obligacion de ejecucion".
- OPCIONES
- Pasemos ahora de la obligacion
al derecho a comprar o vender
un activo en una fecha y a un
precio fijo: se trata de
instrumentos derivados
especificos, denominados
opciones. Se trata por tanto de
un derecho: 1 a vender, y en este
caso hablamos de opcion de
venta, o 2 a comprar, y en este
caso hablamosde opcion de
compra.
- una vez mas, lo que subyace a su uso por
parte de los profecionales del mercado son
razones de cobertura del riesgo o de
especulacion; esta claro que, en
comparacion con los futuros, el derecho a
comprar y a vender pone un limite al
riesgo, ya que se decide a ejercer el
derecho o simplemente se paga la prima de
la opcion). como puede leerse en la pagina
web de consob (la autoridad italiana de
supervision de los mercados financieros),
los denominados warrants, es decir,
"valores que incorporan una opcion",
tambien pueden asimilarse a este tipo de
derivados.
- Pasemos ahora de la obligacion
al derecho a comprar o vender
un activo en una fecha y a un
precio fijo: se trata de
instrumentos derivados
especificos, denominados
opciones. Se trata por tanto de
un derecho: 1 a vender, y en este
caso hablamos de opcion de
venta, o 2 a comprar, y en este
caso hablamosde opcion de
compra.
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